Возвратный лизинг. Возвратный лизинг – аренда собственного имущества

Прямой и возвратный лизинг – это две финансовых операции, которые позволяют получить в пользование активы, которые не находятся в собственности предприятия, без их приобретения. Это особенно выгодно в том случае, если их стоимость снижается со временем. В широком смысле лизинг автомобилей и любых других активов представляет собой договор между двумя сторонами, по которому одна из них приобретает права пользования ими в обмен на ежемесячные платежи. Данная операция не только позволяет начать применять оборудование в производственном процессе, когда на его покупку нет денег, но и оставить его у себя, фактически продав инвестору. Об этом и поговорим в сегодняшней статье.

Историческая справка

На протяжении столетий лизинг служил многим целям. Сущность его законодательного регулирования зависела от социально-экономических условий в тот период. В частности, до начала 19 столетий лизинг чаще всего использовался в сельскохозяйственном секторе. Позже он стал обычный делом для жителей городов. Современное законодательство, регулирующее отношения между арендатором и владельцем собственности, развивалось под влиянием «свободной руки» рынка Адама Смита и принципа невмешательства. Со временем начали возникать поправки о защите прав покупателя. В конечном счете во многих странах произошли реформы, которые сделали спокойнее жизнь арендаторов. На сегодняшний день обе стороны договора лизинга защищены во всех развитых государствах практически одинаково.

Определение и общая информация

Возвратный лизинг – это финансовая операция, при которой один рыночный субъект продает свой актив, а потом берет его же в аренду на долгосрочный период. Таким образом, он получает возможность пользоваться оборудованием, которое ему больше не принадлежит. Данная операция чаще всего используется для основных средств, в частности, недвижимости, а также долговечных средств производства, например, самолетов и поездов. Термин может применяться национальными правительствами для обозначения продажи и последующей аренды собственных территориальных активов. США хотели продать Фолклендские острова Аргентине и использовать возвратный лизинг для их дальнейшего использования на протяжении последующих 99 лет. Аналогичным был договор с Китаем о Гонконге. Применение такой операции обычно вызвано финансовыми или налоговыми аспектами деятельности хозяйствующего субъекта.

Возвратный лизинг: схема

Данная финансовая операция обязательно включает двух участников. Первый из них одновременно выступает продавцом своего имущества и лизингополучаетелем. Он теряет права собственности на оборудование, недвижимость или транспортные средства, но получает возможность продолжить пользоваться ими за определенную плату. Рассмотрим возвратный лизинг недвижимости:

1. Снять актив с баланса.
2. Заключить долгосрочный договор, по которому будет осуществляться возвратный лизинг.
3. Продать объект недвижимости и внести аванс.
4. Растратить полученные от лизингодателя деньги по своему усмотрению.
5. Продолжать использовать актив и выплачивать ежемесячные платежи за это.
6. Занести расходы в баланс, уменьшив налогооблагаемую прибыль предприятия.
7. По истечении срока договора получить недвижимость обратно в свою собственность.

Нужно понимать, что при нарушении лизингополучателем условий соглашения новый собственник может расторгнуть соглашение в одностороннем порядке и отказаться возвращать актив.

Договор возвратного лизинга

По условиям соглашения после покупки актив передается продавцу за определенную плату. Основной причиной использования такой операции, как возвратный лизинг, является передача прав собственности холдинговой компании с сбережением стоимости и прибыльности актива. Также продавец может получить дополнительные денежные ресурсы, передавая покупателю хозяйственное средство. Для лизингодателя данная операция является долгосрочной обеспеченной инвестицией. Он может не беспокоиться о потере денег или оговоренных процентов, потому что у него всегда есть возможность оставить себе актив при нарушении продавцом условий договора. Возвратный лизинг физическим лицам часто практикуют инвестиционные трасты, которые оперируют большим количеством недвижимости, начиная от офисных помещений и заканчивая больницами и квартирами.

Ключевые элементы соглашения

Лизинговые отношения закрепляются юридическим контрактом. В США ему присущи еще и черты сделки. Каждый из видов лизинга имеет свои особые условия, которые оговариваются в соглашении. В общем виде контракт включает следующие аспекты:

• Названия сторон соглашения.
• Начальная дата и термин действия контракта.
• Расположение объекта лизинга.
• Условие относительно автоматического продления, если это было согласовано сторонами.
• Размер и периодичность платежей за использование актива.
• Другие условия (страховка за потери, ограничение применения имущества, обслуживание и кто за него отвечает).
• Пункт о прекращении договора (описывает ситуацию, когда контракт закончится досрочно или будет отменен).

Возможные решения проблемы «ядовитых» банковских активов

По мнению бизнес-редактора BBC Роберта Пестона, одним из способов борьбы с ипотечным кризисом является возвратный лизинг. Он выделяет два главным преимущества данной операции:

• Нет необходимости оценки «ядовитых» активов.
• Потери от последних поглощаются банками четко фиксированными группами на протяжении долгосрочного периода.

Причины для отказа от права собственности

Возвратный лизинг оборудования обычно начинается с того, что одна сторона (обычно корпорация) продает недвижимость другой (чаще всего институциональному инвестору или трастовому фонду). Потом она берет ее в аренду за процент на определенный термин. Главными причинами проведения такой финансовой операции являются:

• Расширение бизнеса, покупка нового оборудования для производства, инвестирование в новые возможности. Лизинг автомобилей или других активов позволяет корпорации получить доступ к большим капиталам, чем традиционные финансовые механизмы. При продаже предприятие получает доступ к 100 % стоимости хозяйственных средств. Традиционные финансовые механизмы ограничивают сумму нормами соотношения займа к стоимости и покрытию.
• Оплата долгов и улучшение балансовых показателей компании.
• Уменьшение налоговых обязательств лизингополучателя, что вызвано увеличением стоимости земельных участков и недвижимости. Более того продавец, арендуя помещения, может вычесть данные платежи как законные расходы.
• Ограничение рисков, связанных с владением недвижимости, например, цикличными рыночными колебаниями.

Преимущества для лизингодателя

Инвестор или трастовый фонд, приобретая права собственности на недвижимость или другие активы, также имеет на это достаточно причин. Среди них:

• Честный возврат от инвестирования в форме рентных платежей на протяжении лизингового термина, владение амортизируемым активом, у которого уже есть надежный арендатор.
• Наличие долгосрочного соглашения по активу в собственности с гарантированными ежемесячными платежами.
• Возможность вычитания инвестиций в амортизируемую недвижимость, автомобиль или оборудование из налоговой базы, что позволит быстрее вернуть потраченные на его приобретение деньги.

Законодательная база в разных странах

Соглашения о возвратном лизинге популярны во Франции, США, Великобритании, Австралии, Азии и даже Индии. И этому есть простое объяснение. Во Франции заключение такого договора имеет значительные выгоды в налогообложении. По схеме продавец может использовать собственность от одной до восьми недель в год (максимально – шесть из двенадцати месяцев). Французское правительство стимулирует, предоставляя налоговые льготы, возвратный лизинг в туристической сфере, чтобы смягчить нехватку жилья, сдаваемого в аренду. Схема также может использовать при приобретении свободной земли, которая потом опять отдается в пользовании государству. Типичный договор о лизинге обычно заключается во Франции на 9-11 лет и может быть продолжен.

В США такая финансовая операция обычно совершается с недвижимостью. Она носит характер займа, где рентные платежи выступают в качестве процентов по нему. Нехватка финансирования заставляет все больше предприятий обращаться к такой операции как возвратный лизинг оборудования. Она позволяет быстро получить значительные денежные вливания. Следует отметить, что договор может как предусматривать возврат права собственности в конце срока, так и оставлять имущество во владении инвестора. В первом случае это происходит в конце года на случай проверки Внутренней налоговой службой.

Концепция возвратного лизинга широко распространена в европейских странах, в частности, в Испании и Швейцарии. Чаще всего продаваемыми активами выступают студии, квартиры и виллы. Чаще всего они расположены рядом с лыжными и пляжными курортами, гольф-клубами.

Возвратный лизинг – популярная форма лизинга, когда и продавец являются одним лицом. При этом в договоре возвратного лизинга фигурирует только две организации – лизинговая компания и , которое продает свое оборудование (или другое имущество), а затем берет его в аренду.

Возвратный лизинг обрел популярность в 2013 году, когда (для большей части объектов) бы отменен. При этом оформление лизинга позволило лизингополучателю вывести свои активы из-под налогообложения и таким образом увеличить финансовую выгоду от сделки.

Суть возвратного лизинга

Возвратный лизинг по своей сути очень похож на стандартный вариант сделки - финансовый лизинг. Разница лишь в том, что в качестве лизингополучателя и продавца выступает одно юридическое лицо. Схема работает следующим образом. Компания-собственник какого-либо оборудования продает имущество выбранной лизинговой компании. После этого продавец заключает с лизингодателем договор о предоставлении уже проданного оборудования в лизинг. При этом в документе между сторонами отсутствует пункт о транспортировки товара, ведь все имущество остается на старом месте и продолжает работать в прежнем режиме. Разница лишь в том, что поменялся его владелец.

В итоге компания реализует основную задачу – привлекает дополнительный оборотных для реализации каких-либо первостепенных задач (расширения производства, выполнения обязательств перед партнерами, уплату долга кредиторам и так далее). При этом активы лизингополучателя (продавца) увеличиваются ровно на ту сумму, которую лизинговая компания оплачивает за предоставленный объект.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг – вид лизинговой сделки. При такой операции лизингополучатель одновременно выступает и продавцом лизингового имущества. Проще говоря, организация продает свое имущество (производственное оборудование, недвижимость, спецтехнику или транспорт) лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор, по условиям которого получает это же имущество в аренду.

При оформлении договора возвратного лизинга организация вносит аванс из собственных средств лизингодателю, обычно в размере 30% от стоимости предмета лизинга. Право собственности на имущество переходит к лизингодателю на весь срок действия договора. В течение этого времени лизингополучатель выплачивает лизинговой компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество вновь переходит в собственность организации.

Такая схема лизинговой сделки позволяет организации:

Снять с баланса актив, но при этом продолжать его использовать, поскольку смена собственника происходит только документально;

Отнести лизинговые платежи в статью затрат и снизить тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

Смотреть что такое "Возвратный лизинг" в других словарях:

Возвратный лизинг - лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же… … Финансовый словарь

Возвратный лизинг - Возвратный или обратный лизинг это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу. Возвратный лизинг, как правило … Википедия

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - см. Лизинг возвратный … Юридический словарь

Возвратный лизинг - вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения... Источник: МОДЕЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЛИЗИНГЕ … Официальная терминология

Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Возвратный лизинг - (англ return leasing) по гражданскому законодательству РФ разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (ст. 7 ФЗ «О лизинге»**) … Энциклопедия права

возвратный лизинг - см. лизинг возвратный. * * * (англ return leasing) по гражданскому законодательству РФ разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (ст. 7 ФЗ «О лизинге»**) … Большой юридический словарь

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - см ЛИЗ БЭК … Энциклопедический словарь экономики и права

Возвратный лизинг - Разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. ст. 7 федерального закона от 29.10.1998 № 164 ФЗ О лизинге. В настоящее время из текста закона изъято это… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

- – вид договора, по которому одна сторона (лизингодатель) приобретает имущество с целью передать его в аренду другой стороне (лизингополучателю).В традиционной кредитной схеме, если организации требуется приобрести какое то имущество, то она… … Банковская энциклопедия

Книги

• Лизинг недвижимости. Учебное пособие для вузов , Газман Виктор Давидович. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация…

имущества можно при заключении лизинговых сделок. Эта разновидность арендных договоров применяется в отношениях как физических, так и юридических лиц. В чем заключается обратный лизинг недвижимости, как его оформить и когда это стоит делать, расскажем далее.

Что такое обратный лизинг? Фото № 1

В коммерческой деятельности предприятий нередко встречается лизинга. Оформление лизинговой сделки возможно и с физическими лицами. Это разновидность договора аренды, которая именуется финансовой. Основные положения о лизинге (финансовой аренде) содержатся в Гражданском кодексе (ГК РФ) и Законе от 29.10.1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон).

Особенность финансовой аренды состоит в том, что лизингодатель (арендодатель) передает в пользование лизингополучателю то имущество, на которое последний укажет. Фактически лизингодатель изначально не имеет на это имущество никаких прав. Перед тем, как сдать его в лизинг, он предварительно его приобретает. При этом покупает он выбранное лизингополучателем имущество.

Аренда имущества по такой схеме имеет ряд плюсов. Лизинг подходит тем гражданам, которым невозможно оформить кредит или недостаточно средств для покупки жилья. Организации получают от такой сделки ряд налоговых преимуществ.

Лизинговые операции могут проводиться в нескольких видах. Среди них выделяют и возвратный или обратный лизинг. Особенность возвратного лизинга в том, что лизингополучатель выступает одновременно и в качестве продавца имущества. Совмещение в одном лице лизингополучателя и продавца прямо разрешено Законом (ст. 4).

При обычной форме лизинга эти лица не совпадают, а лизингополучатель не вступает во взаимоотношения с продавцом. Субъектами сделок выступают организации и граждане. Предметом является любое имущество, кроме земельных и продукции, запрещенной к свободному обращению. Наибольшее распространение получил лизинг оборудования, недвижимых объектов.

По срокам лизинг разделяется на краткосрочный, средне- и долгосрочный. Но обычно имущество передается в лизинг на длительное время с правом последующего получения в собственность.

Схема сделок возвратного лизинга недвижимости

Лизинговые сделки имеют определенное сходство с кредитными договорами и простой арендой. Но заключаются и реализуются они по другой схеме. Для кредитного или простого арендного договора достаточно наличие двух сторон. В лизинге же фактически участвуют три стороны. В возвратном лизинге две из них совпадают в одном лице, лизингополучателе.

Лизинговая сделка возвратного типа заключается в следующем порядке:

• между продавцом и покупателем (будущим лизингодателем) заключается договор продажи недвижимого объекта. Происходит передача имущества, оплата по сделке, переоформление прав на имущество в Росреестре.
• новый владелец имущества (лизингодатель) заключает договор с лизингополучателем (бывшим его собственником). Имущество снова поступает во владение продавца, но уже в ином качестве. Он снова может использовать недвижимый объект, но без возможности распоряжаться им. Зато он освобождается от обязательств по уплате налогов и иных расходов собственника на имущество.

Оба указанных договора можно заключать одновременно или в разное время. За сделку по продаже недвижимости бывший собственник получает средства, которые впоследствии он может направить на оплату лизинга. А затраченные покупателем на покупку средства возвращаются за счет лизинговых платежей.

У лизингополучателя по истечении срока лизинга снова возникают права на арендованное имущество, если договором лизинга не предусмотрено иное. Желание лизингополучателя приобрести имущество в собственность после выплаты всех платежей должно оговариваться при заключении сделки. Но изменять услвоия договора при обоюдном согласии сторон не воспрещается.

Где применяется обратный лизинг? Фото № 2

Как выглядит общая схема обратного лизинга описано выше. Но на практике встречаются различные варианты лизинговых схем. Остановимся подробнее на некоторых из них.

1. Самый простой вариант, когда лизингополучатель продает сначала свое имущество, а лизингодатель оплачивает его собственными средствами. Потом имущество передается в лизинг обратно продавцу. В этой схеме участвуют только два субъекта и заключается два договора.
2. Возможна схема, по которой лизингодатель для оплаты имущества продавцу оформляет на себя кредит. Поэтому лизингодателем фактически заключается три договора: покупки имущества, займа и лизинга. Полученные от аренды имущества средства он направляет на погашение кредита.
3. Допускается вариант, когда лизингополучатель намеревается приобрести недвижимые объекты по договору с третьим лицом. Но средств для оплаты имущества у него не хватает. Он параллельно заключает на продажу этого имущества с лизингодателем. Полученные средства он использует для оплаты первоначального договора. Затем заключается договор на передачу объекта в лизинг. Здесь уже лизингополучатель заключает несколько сделок с одним и тем же имуществом.
4. Самый сложный вариант, когда и лизингополучателю и лизингодателю приходится заключать по несколько договоров. Первый покупает товар, продает его, а потом получает это же имущество в финансовую аренду. Лизингодатель оформляет договор займа с банком, а затем заключает сделки купли-продажи и лизинга с лизингополучателем.

Независимо от варианта лизинга следует помнить, что основными элементами сделки является наличие договора купли-продажи и лизинга. Все остальные договоры (займа, страхования, залога) относятся к сопутствующим и не являются обязательными.

Что лучше и выгоднее: возвратный лизинг или кредит?

Лизинговые операции часто сравниваются с кредитными сделками. Они имеют определенное сходство, но заключаются по разным схемам. В отличие от лизинга при оформлении ипотечного кредита имущество сразу переходит в собственность заемщика. Лизингополучатель же в период действия договора может только владеть и пользоваться предметом лизинга. Преимущества лизинговых сделок перед кредитными заключаются в следующем:

1. Процедура оформления лизинга проще. Лизингополучателю не требуется подтверждать свои доходы, собирать много бумаг, искать поручителей или созаемщиков, подпадать под возрастные цензы.
2. Имущество в лизинге остается в собственности у лизингодателя, поэтому учитывать его на балансе, платить за него налоги будет именно он. Лизингополучатель вносит только лизинговые платежи, осуществляет текущее содержание переданного в объекта.
3. Имущество, находящееся в лизинге, не может быть разделено между супругами при разводе. Собственником этого имущества до полной выплаты средств по договору остается лизингодатель.

Лизинг имеет и некоторые недостатки по сравнению с кредитом. До момента выкупа имущества оно находится в собственности лизингодателя. Поэтому лизингополучатель не может им распоряжаться, а лизингодатель может его продать другому лицу.

При нарушении сроков оплаты по договору лишиться права пользования лизинговым имуществом легче, чем при его покупке в ипотеку. Поэтому однозначно сказать, что лучше непросто. Считается, что для организаций лизинг выгоднее с точки зрения упрощения налогообложения.

У граждан таких преимуществ нет. Зато они могут получить жилье в лизинг тогда, когда банки отказали им в выдаче кредита или средств для оплаты кредита не хватает.

Нормативные документы, регулирующие сферу применения лизинга. Фото № 3

Осуществление лизинговой деятельности урегулировано положениями нескольких нормативных актов. К основным относятся ГК РФ (далее – кодекс) и Закон «О финансовой аренде (лизинге)». Кодексом дается определение данному виду договоров, характеристика предмета сделки и некоторых ее особенностей.

Следует отметить, что к лизингу применимы общие положения о договорах аренды. Это следует из ст. 625 Кодекса. Однако при наличии противоречий нужно руководствоваться специальными нормами о лизинге. Более подробно нюансы лизинговой деятельности раскрываются в законе. Он содержит положения о предмете лизинга, его субъектах, их основных , правах и ответственности.

Законом устанавливаются требования к договорам лизинга, их форме, платежах по договору, сублизинге. Отдельные положения о лизинге содержатся и в иных законах. В их числе ФЗ «О лицензировании различных видов деятельности». Он предусматривает обязательность получения лицензии для предоставления лизинговых услуг.

Риски возвратного лизинга

Лизинговые операции помимо преимуществ несут в себе и определенные риски. При заключении любых сделок стороны не застрахованы от ошибок в оформлении документов, недобросовестности контрагентов. Поэтому рекомендуется оформлять документы с участием опытных юристов, подписывать их только после тщательной проверки.

При лизинге есть опасность мошеннических действий со стороны фирм, выступающих лизингодателями. Объект, переданный в лизинг, остается в собственности лизингодателей, поэтому он может распоряжаться им по своему усмотрению. Поэтому даже лизингополучатель, исправно вносящий платежи, может быть лишен прав на это имущество.

Другой опасностью может стать повышенный интерес налоговой к таким сделкам. Организации, получающие имущество в лизинг, получают преимущества при уплате налогов. Поэтому сотрудники налоговых органов проверяют лизинговые сделки на предмет мошенничества и уклонения от уплаты налогов.

По итогам проведенной проверки они могут оспаривать заключенные через суд, доначислить налоги и предъявлять штрафные санкции за их неуплату.

Лизинговые сделки широко распространены в коммерческой деятельности. Заключение сделок финансовой аренды с физическими лицами тоже не редкость. Для каждого из указных субъектов лизинг дает определенные преимущества. Присутствуют при заключении сделок и риски. Избежать их поможет внимательное отношение к оформлению документов и проверка будущего контрагента.

О том что такое возвратный лизинг вы можете узнать, посмотрев видео:

Хотелось бы побольше узнать про варианты с бессрочным или пожененным обратным лизингом, насколько они гарантируют защищенность интересов лизингаполучателя, если письменно оговаривается, что расторжение договора лизинга аннулирует и договор продажи объекта лизинга.

Ответить

Всемирной практикой уже давно было выработано множество схем привлечения внешнего финансирования организаций и предприятий для таких случаев, когда собственных финансовых ресурсов для этого недостаточно, а перспективы бизнеса требуют обновления или расширения основных активов.

Одной из наиболее распространенных схем финансирования является лизинговая схема, которая обеспечивает организации достаточно много плюсов. В первую очередь - это хорошая возможность получения необходимых активов для ведения собственной деятельности независимо от того, есть ли в наличии собственные средства для этого.

Существует несколько разновидностей лизинговых сделок, об одной из которых мы поговорим в данной статье. Эта разновидность лизинговых сделок называется возвратным лизингом.Что такое возвратный лизинг? Итак, давайте разберемся, . Возвратным лизингом называется процесс продажи собственником основных средств второй стороне с их последующим взятием в аренду. Другими словами, по сути, основные средства уже находятся в собственности и в использовании компании, при этом сбывая их, а затем приобретая в лизинг, организация выступает в качестве лизингополучателя.

Вторая сторона, которой зачастую выступает именно лизинговая компания, покупает их и затем сдает в лизинг, выступая лизингодателем в сделке возвратного лизинга. Для того чтобы понять, в каких случаях рационально применять возвратный лизинг, следует наиболее подробно рассмотреть ситуации из реальной практики организаций.

У предприятия есть производственное оборудование и полностью разработан бизнес-план его использования. Но для того, чтобы полноценно работать на нем и для создания предпосылок для устойчивого долгосрочного развития это оборудование нуждается в дополнительных вливаниях средств. При этом в данном случае речь не идет о кратковременном кассовом разрыве. Нехватка денежных средств более значительная, и к тому же долговременная. В данной ситуации существует несколько выходов для такого предприятия.

Первое что можно сделать, это попробовать обратиться в банковское учреждение за оформлением среднесрочного кредита, но это может оказаться достаточно дорогим выходом из сложившейся ситуации, а также потребует дополнительного финансового обеспечения. Еще один вариант – можно работать с поставщиками на условиях товарного кредита, но полностью это проблему не решит, так как срок товарного кредитования со стороны контрагентов зачастую ограничивается тремя календарными месяцами. А предприятие нуждается в наиболее долгих ресурсах.

И последний, самый оптимальный вариант – использовать возвратный лизинг. Другими словами, следует обратиться в с предложением купить у предприятия за деньги его оборудование. Так будет решена проблема нехватки денежных средств. После этого сдать оборудование в аренду на стандартных условиях лизинга. Ситуация вторая : У предприятия может сформироваться неоптимальная структура активов. Зачастую это случается по причине наличия лишних непрофильных сил, когда соотношение оборотных и необоротных активов не соответствует оптимальному уровню. Это оптимальное соотношение различается в зависимости от профиля деятельности и для промышленности в среднем составляет семьдесят на тридцать.

Еще одна достаточно распространенная ситуация, когда активы в значительной мере представлены в виде маломобильных необоротных средств, в то время как активов в ликвидной форме совершенно недостаточно. При этом чтобы сделать структуру баланса более ликвидной, например, для потенциальных партнеров по бизнесу, с которыми оно планирует реализовывать совместные проекты, предприятию нужно снять с него излишние необоротные активы, а после увеличить оборотные активы.

В такой ситуации, чтобы реально не продавать имущество, предприятие может использовать возвратный лизинг.

Третья ситуация : Это может быть связано с желанием предприятия немного перепрофилировать свою деятельность и произвести частичную модернизацию всего предприятия или отдельных производственных линий.

Для этого, при нехватке собственных денежных средств для внесения авансового платежа предприятие может отдать по условиям возвратного лизинга часть своих непрофильных производственных активов, продолжая при этом их использование и выплачивая лизинговые платежи. А на полученные средства произвести обновление своей производственной базы или начать реализацию новых запланированных бизнес - проектов.

Плюсы и минусы возвратного лизинга.

К основным преимуществам возвратного лизинга относятся:

Возможность для предприятия получить необходимые оборотные средства, и при этом оставить имущество в своем хозяйственном использовании;

Цена привлечения финансирования с помощью возвратного лизинга значительно ниже, чем при , а срок финансирования может равняться полному периоду использования оборудования;

Позитивное влияние на баланс и финансовые результаты организации или предприятия. Улучшает структуру баланса в пользу более мобильных и ликвидных активов, а возможность использовать ускоренную амортизацию снижает величину налога на прибыль при условии, что имущество находится на балансе у получателя лизинга.

К основным рискам и недостаткам возвратного лизинга можно отнести, прежде всего, возможные налоговые претензии. Например, если сотрудники налоговой службы признают сделку возвратного лизинга необоснованной или направленной на сознательное уклонение от уплаты налогов.